Bu deneme sınavı, Türev Araçlar, Piyasalar ve Risk Yönetimi eğitiminin tamamını kapsayacak şekilde hazırlanmıştır.
Sorular; türev araçların temel yapısı, forward ve futures farkları, opsiyon mantığı, swaplar, egzotik ürünler,
risk yönetimi, fiyatlama, değerleme ve stratejiler başlıklarını birlikte ölçer.
Deneme Sınavı 2, ilk denemeye göre kavramlar arası farkları biraz daha dikkatli yorumlamayı gerektirir.
Amaç yalnızca tek bir tanımı bilmek değil, ürünlerin kullanım alanlarını, fiyatlama mantığını ve stratejik uygulamalarını
birlikte değerlendirebilmektir.
Sınav Kapsamı:
Tüm kitap konuları: temel kavramlar, piyasa yapısı, sözleşme türleri, fiyatlama, risk yönetimi ve stratejiler
Sınavın Yapısı
Bu sınav toplam 25 sorudan oluşur. Sorular kolay, orta ve nispeten daha yorum gerektiren düzeyler arasında dengeli biçimde dağıtılmıştır.
Böylece öğrenci yalnızca ezber bilgi değil, kavramları birlikte kullanma becerisi açısından da kendini test edebilir.
Özellikle aşağıdaki başlıklara dikkat edilmelidir:
• Forward, futures ve opsiyon sözleşmelerinin yapısal farkları
• Swapların mantığı ve kullanım alanları
• Egzotik ürünlerin vanilla ürünlerden farkı
• Hedge, baz riski ve risk yönetimi uygulamaları
• Put-call parity, implied volatility ve Greeks
• Opsiyon stratejilerinin beklenti bazlı ayrımı
Nasıl Değerlendirilmeli?
Bu sınav çözüldükten sonra sadece yanlışlar değil, doğru yapılmış ama emin olunmamış sorular da tekrar edilmelidir.
Çünkü türev araçlar alanında hata çoğu zaman tamamen bilgisizlikten değil, benzer kavramların karıştırılmasından kaynaklanır.
Özellikle şu farklar gözden geçirilmelidir:
• Hak veren sözleşme ile yükümlülük doğuran sözleşme farkı
• Organize piyasa ile tezgâhüstü piyasa farkı
• Sabit faiz-değişken faiz mantığı
• Spot risk ile türev pozisyon ilişkisi
• Yön beklentisi ile volatilite beklentisi ayrımı
Kısa Not
Bu kayıt, deneme-sinavi-2 konu slug’ı altında yer alan soruların sistem tarafından doğru biçimde görülmesi,
listelenmesi ve sınav ekranında çağrılabilmesi için oluşturulmuştur.
Öğrenim Hedefleri
Kitabın tümüne ilişkin kavramsal bilgiyi ikinci kez ölçmek
Temel ürünler ile stratejiler arasındaki bağlantıyı değerlendirebilmek
Risk yönetimi ve fiyatlama mantığını birlikte yorumlayabilmek
Sınav öncesi genel tekrar düzeyini görmek
Önemli Notlar
NOT: Bu içerik kaydı, Deneme Sınavı 2 sorularının sistemde görünmesi için gereklidir.
NOT: Sınav tüm kitap konularından karma şekilde soru içerir.
NOT: Sorular bilgi + yorum dengesine göre hazırlanmıştır.
Bu Konudaki Tüm Sorular
Aşağıda, ilgili konuya ait veritabanında kayıtlı tüm aktif sorular listelenmektedir.
Soru 1
KOLAYID: 7757
Aşağıdakilerden hangisi türev araçların kullanım amaçlarından biri değildir?
Türev araçlar risk yönetimi, arbitraj ve spekülasyon amacıyla kullanılabilir; muhasebe kaydı tutmak doğrudan kullanım amacı değildir.
Soru 2
KOLAYID: 7758
Forward sözleşmeler ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
Forward sözleşmeler tezgâhüstü piyasada taraflar arasında özel koşullarla düzenlenebilir.
Soru 3
ORTAID: 7759
Futures sözleşmelerinin forward sözleşmelere göre önemli üstünlüklerinden biri aşağıdakilerden hangisidir?
Futures piyasalarında merkezi takas ve teminat sistemi karşı taraf riskini azaltır.
Soru 4
KOLAYID: 7760
Aşağıdakilerden hangisi opsiyon alıcısı için doğrudur?
Opsiyon alıcısı hakkı kullanmak zorunda değildir; bu opsiyonun en temel özelliğidir.
Soru 5
ORTAID: 7761
Kısa call pozisyonu açısından aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
Kısa call pozisyonunda maksimum kazanç alınan prim kadardır, zarar ise genişleyebilir.
Soru 6
ORTAID: 7762
Opsiyon fiyatı açısından vade uzadığında genel olarak hangisi beklenir?
Vade uzadıkça opsiyonun avantajlı hale gelme ihtimali arttığı için zaman değeri genelde artar.
Soru 7
ORTAID: 7763
Aşağıdakilerden hangisi Borsa İstanbul/VİOP opsiyon tarafında yer alabilecek sözleşmelerden biridir?
Pay, pay endeksi ve DolarTL opsiyon sözleşmeleri VİOP bünyesinde yer alabilir.
Soru 8
KOLAYID: 7764
Aşağıdakilerden hangisi faiz swapının en doğru tanımıdır?
Faiz swapı, aynı para birimi içinde sabit ve değişken faiz akışlarının değişimine dayanır.
Soru 9
ORTAID: 7765
Döviz swapı ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
Döviz swapı farklı para birimleri arasında faiz ve bazen anapara akışlarını da kapsayabilir.
Soru 10
ORTAID: 7766
Aşağıdakilerden hangisi egzotik opsiyon örneklerinden biri değildir?
Standart vanilla call opsiyonu egzotik değil, temel opsiyon yapısıdır.
Soru 11
ORTAID: 7767
Asya opsiyonlarının temel özelliği aşağıdakilerden hangisidir?
Asya opsiyonlarında vade sonu tek fiyat yerine ortalama fiyat esas alınabilir.
Soru 12
ORTAID: 7768
CDS sözleşmesinde koruma satan tarafın temel yükümlülüğü aşağıdakilerden hangisidir?
Koruma satan taraf, kredi olayı gerçekleşirse tazminat ödeme yükümlülüğü taşır.
Soru 13
KOLAYID: 7769
Risk yönetimi açısından hedge işleminin temel mantığı aşağıdakilerden hangisidir?
Hedge, mevcut riski ters yönlü pozisyonla dengelemeye çalışır.
Soru 14
KOLAYID: 7770
İthalatçı bir işletme kur riskine karşı korunmak istiyorsa genel olarak hangi riskten korunmaktadır?
İthalatçı döviz ödeyeceği için kurun yükselmesinden olumsuz etkilenir.
Soru 15
KOLAYID: 7771
İhracatçı bir işletme kur riskine karşı korunmak istiyorsa genel olarak hangi riskten korunmaktadır?
İhracatçı döviz tahsil edeceği için kur düşüşünden olumsuz etkilenir.
Soru 16
ORTAID: 7772
Hisse portföyü riskinin endeks futures ile yönetilmesinde temel mantık aşağıdakilerden hangisidir?
Endeks futures ile genel piyasa düşüşü riskine karşı korunma sağlanabilir.
Soru 17
ORTAID: 7773
Protective put stratejisinin yapısı aşağıdakilerden hangisidir?
Protective put, hisseyi elde tutarken aşağı yönlü riske karşı put almak demektir.
Soru 18
ORTAID: 7774
Covered call stratejisinin temel amacı aşağıdakilerden hangisidir?
Covered call, eldeki hisse pozisyonu üzerinde call satarak prim geliri elde etmeyi amaçlar.
