Piotroski F-Score (0–9) Finansal Güç Analizi

Piotroski F-Score, bir şirketin finansal durumunun güçlenip güçlenmediğini 9 ayrı kriter üzerinden ölçen bir puanlama yöntemidir. Değerlendirme; Kârlılık, Borç & Likidite ve Operasyonel Verimlilik başlıklarında yapılır. Sonuç 0 ile 9 arasında bir puan olarak sunulur (puan yükseldikçe finansal görünüm güçlenir).

🤝 Değerleme / Analiz Desteği

Kullanım Rehberi

Şirketin son yıl (t) ve bir önceki yıl (t-1) verilerini giriniz.
Veriler aynı para biriminde olmalıdır (TL, USD vb. fark etmez; tutarlı olması yeterlidir).
“Hesapla” butonuna basınız. Sistem 9 kriteri değerlendirerek puanı üretir.
Sonuç ekranında puan, kriter checklist’i ve kısa değerlendirme yorumunu inceleyiniz.

Veri Girişi (t ve t-1)

İki dönem yeterlidir. Ortalama varlık kullanımı için sistem otomatik hesap yapar.

Net Kâr (Net Income) t / t-1

Gelir tablosu “Dönem Net Kârı/Zararı”.

Faaliyet Nakit Akışı (CFO) t / t-1

Nakit akış tablosu “Esas faaliyetlerden nakit akışı”.

Toplam Varlık (Total Assets) t / t-1

Bilanço “Toplam Varlıklar”.

Toplam Borç (Total Debt) t / t-1

Faizli borçların toplamı (kısa+uzun). Yoksa “Toplam Yükümlülük” ile karıştırmayınız.

Dönen Varlık (Current Assets) t / t-1

Bilanço “Dönen Varlıklar”.

Kısa Vadeli Yükümlülük (Current Liabilities) t / t-1

Bilanço “Kısa Vadeli Yükümlülükler”.

Dolaşımdaki Hisse (Shares Outstanding) t / t-1

Hisse adedi artmadıysa “sulanma yok” kabul edilir.

Brüt Kâr (Gross Profit) t / t-1

Gelir tablosu “Brüt Kâr”.

Satışlar / Hasılat (Sales) t / t-1

Gelir tablosu “Net Satışlar/Hasılat”.

Notlar Tanımlar

Bu sayfada kullanılan standart tanımlar:
• ROA = Net Kâr / Ortalama Toplam Varlık
• Leverage = Toplam Borç / Toplam Varlık
• Cari Oran = Dönen Varlık / Kısa Vadeli Yükümlülük
• Brüt Marj = Brüt Kâr / Satışlar
• Varlık Devir Hızı = Satışlar / Ortalama Toplam Varlık

Sonuçlar

Henüz hesaplanmadı.

F-Score: – (0–9) Değerlendirme: – Özet: –

Kârlılık Skoru: – / 4

ROA ve CFO ile şirketin kâr üretimi ve kâr kalitesi değerlendirilir.

ROA ve CFO Açıklaması

ROA pozitifliği ve artışı “kârlılık trendini”; CFO pozitifliği ve CFO>Net Kâr koşulu “kâr kalitesini” gösterir.

Borç & Likidite Skoru: – / 3

Borç oranının düşmesi, cari oranın artması ve hisse sulandırmasının olmaması olumlu kabul edilir.

Hisse (Dilution) Notu

Hisse adedi artışı, yatırımcının payının seyrelmesi anlamına gelebilir. Bu kriter, “sulanma yok” ise +1 verir.

Verimlilik Skoru: – / 2

Brüt marjın artışı ve varlık devir hızının yükselmesi operasyonel verimliliğe işaret eder.

Sektör Notu

Marj ve devir oranları sektörlere göre farklılaşır. Sonuçlar mümkünse sektör ortalamaları ile birlikte yorumlanmalıdır.

Bilgilendirme: Bu analiz yatırım tavsiyesi değildir. Tek seferlik gelir/giderler, muhasebe sınıflandırmaları ve sektör döngüsü sonuçları etkileyebilir.