EV/EBITDA nedir?
EV/EBITDA, şirketin firma değerinin EBITDA’ya oranını gösteren değerleme çarpanıdır. Benzer şirket analizlerinde sık kullanılan temel piyasa çarpanlarından biridir.
Nerede kullanılır?
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu du…
Nasıl değerlendirilir?
EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA
🧭 Açıklama
Kısa tanım
EV/EBITDA, şirketin firma değerinin EBITDA’ya oranını gösteren değerleme çarpanıdır. Benzer şirket analizlerinde sık kullanılan temel piyasa çarpanlarından biridir.
Detaylı açıklama
EV/EBITDA çarpanı, bir şirketin operasyonel performansına kıyasla piyasada nasıl fiyatlandığını ölçmek için kullanılır. EV yani firma değeri, borç yapısını da içeren toplam ekonomik değeri temsil eder. EBITDA ise operasyonel kârlılığın kaba bir göstergesidir. Bu iki unsurun oranı, şirketin faaliyet kârlılığına göre pahalı mı ucuz mu fiyatlandığı konusunda fikir verir.
Bu oran özellikle sektör karşılaştırmalarında çok kullanılır. Aynı sektörde faaliyet gösteren benzer şirketlerin EV/EBITDA çarpanları incelenerek hedef şirket için makul bir değer aralığı belirlenebilir. Bir şirketin çarpanı sektör ortalamasının üzerinde ise piyasa o şirkete daha yüksek büyüme veya daha düşük risk primi biçiyor olabilir.
Ancak EV/EBITDA tek başına yeterli değildir. Çünkü büyüme oranı, kârlılık kalitesi, yatırım harcamaları, net işletme sermayesi ihtiyacı ve borçluluk yapısı gibi etkenler bu çarpanın yorumunu değiştirebilir. Bu nedenle diğer çarpanlar ve DCF gibi yöntemlerle birlikte değerlendirilmelidir.
Formül
EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA
Örnek kullanım / örnek hesaplama
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu durumda şirketin EV/EBITDA çarpanı 8,0x olur.
📌 Bu terim nerede kullanılır?
Örnek hesaplama:
Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım:
Enterprise Value: 240.000.000 TL
EBITDA: 30.000.000 TL
Hesaplama:
EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000
EV/EBITDA = 8,0x
Bu durumda şirketin EV/EBITDA çarpanı 8,0x olur.
📖 Detaylı açıklama
EV/EBITDA çarpanı, bir şirketin operasyonel performansına kıyasla piyasada nasıl fiyatlandığını ölçmek için kullanılır. EV yani firma değeri, borç yapısını da içeren toplam ekonomik değeri temsil eder. EBITDA ise operasyonel kârlılığın kaba bir göstergesidir. Bu iki unsurun oranı, şirketin faaliyet kârlılığına göre pahalı mı ucuz mu fiyatlandığı konusunda fikir verir.
Bu oran özellikle sektör karşılaştırmalarında çok kullanılır. Aynı sektörde faaliyet gösteren benzer şirketlerin EV/EBITDA çarpanları incelenerek hedef şirket için makul bir değer aralığı belirlenebilir. Bir şirketin çarpanı sektör ortalamasının üzerinde ise piyasa o şirkete daha yüksek büyüme veya daha düşük risk primi biçiyor olabilir.
Ancak EV/EBITDA tek başına yeterli değildir. Çünkü büyüme oranı, kârlılık kalitesi, yatırım harcamaları, net işletme sermayesi ihtiyacı ve borçluluk yapısı gibi etkenler bu çarpanın yorumunu değiştirebilir. Bu nedenle diğer çarpanlar ve DCF gibi yöntemlerle birlikte değerlendirilmelidir.
🧮 Formül
EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA
🎯 Kısa özet
- EV/EBITDA nedir? EV/EBITDA, şirketin firma değerinin EBITDA’ya oranını gösteren değerleme çarpanıdır. Benzer şirket analizlerinde sık kullanılan temel piyasa çarpanlarından biridir.
- EV/EBITDA nerede kullanılır? Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu durumda şirketin EV/EBITDA çarpanı 8,0x olur.
- EV/EBITDA nasıl hesaplanır? EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu durumda şirket…
❓ Sık sorulan sorular
EV/EBITDA nedir?
EV/EBITDA, şirketin firma değerinin EBITDA’ya oranını gösteren değerleme çarpanıdır. Benzer şirket analizlerinde sık kullanılan temel piyasa çarpanlarından biridir.
EV/EBITDA ne için kullanılır?
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu durumda şirketin EV/EBITDA çarpanı 8,0x olur.
EV/EBITDA nasıl hesaplanır?
EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki bilgileri kullanalım: Enterprise Value: 240.000.000 TL EBITDA: 30.000.000 TL Hesaplama: EV/EBITDA = 240.000.000 / 30.000.000 EV/EBITDA = 8,0x Bu durumda şirketin EV/EBITDA çarpanı 8,0x olur.
⚡ Hızlı özet
- Terim: EV/EBITDA
- Kategori: Şirket Değerleme
- Formül: Var
- Örnek hesaplama: Var
- URL: /finans-terimleri-sozlugu/ev-ebitda-nedir
🗂 Aynı kategorideki diğer terimler
Genel sık sorulan sorular
Finans terimleri sözlüğü ne işe yarar?
Finans, yatırım, şirket değerleme ve finansal analiz alanlarında kullanılan kavramların anlamını, kullanım alanını ve varsa formülünü hızlıca görmeyi sağlar.
Bu sayfada terim ile arama yapılabilir mi?
Evet. EBITDA, WACC, NPV, IRR, terminal değer veya net işletme sermayesi gibi ifadeler doğrudan aranabilir.
Aynı terimin farklı anlamları da gösterilir mi?
Evet. Aynı terim farklı kategorilerde farklı tanımlarla geçiyorsa ayrıca gösterilir. Tanımı tamamen aynı olan tekrarlar ise gizlenir.
Formül ve örnek hesaplama da gösterilir mi?
Evet. Kayıtta veri varsa ilgili terimin formülü ve örnek hesaplama bölümü detay sayfasında ayrıca gösterilir.