Kurumsal Eğitim
Kurumsal Eğitim | Şirket/Proje Finansmanı, Fizibilite ve Nakit Akış Modelleme
Fizibilite; “bu proje olur mu?” sorusunu rakama çevirir. Proje finansmanı ise “oluyorsa, nasıl finanse edilir ve geri ödenir?” sorusunu netleştirir. Bu eğitimle; gelir-gider kurgusu, yatırım ihtiyacı, finansman yapısı ve nakit akışı modeli kurarak bankaya/yatırımcıya sunulabilir bir çalışma üretirsiniz.
🧩 Fizibilite = sayısallaştırma
💧 Nakit akışı merkezli
🏦 Banka/Yatırımcı dili
📊 Excel model + şablon
Neden Bu Eğitime İhtiyaç Duyulur?
Bir proje kâğıt üzerinde kârlı görünebilir; fakat nakit akışı bozulursa proje finanse edilemez. Doğru model; geliri, maliyeti, yatırımı, işletme sermayesini ve finansmanı aynı çerçevede birleştirir. Böylece “olur mu?” sorusu “hangi şartlarda olur?”a dönüşür.
Ölçülebilir fizibilite
Varsayımlar netleşir, proje karşılaştırılabilir hale gelir.
Nakit odaklı karar
Projenin yaşama gücü, likidite ihtiyacı ve kırılganlıkları ortaya çıkar.
Paydaş uyumu
Banka/yatırımcı/yönetim diliyle aynı model üzerinden konuşursunuz.
Kazanımlar
- Fizibiliteyi rakama çeviren gelir–maliyet–yatırım kurgusu kurmak.
- İşletme sermayesi ve vade yapısının nakde etkisini görmek.
- Kredi geri ödeme planı ve finansman yapısını modellemek.
- Nakit akış tablosu üzerinden projenin sürdürülebilirliğini test etmek.
- NPV, IRR, geri ödeme ve DSCR gibi metriklerle projeyi değerlendirmek.
- Senaryo/hassasiyet ile belirsizliği yönetmek ve kırılma noktalarını bulmak.
- Sunuma hazır rapor/özet üretmek (banka–yatırımcı–yönetim).
Eğitim İçeriği
1) Proje Finansmanı ve Fizibilite Mantığı: “Fikir” Nasıl Ölçülebilir Olur?
- Fizibilite nedir? İş planı (business plan) ile ilişkisi
- Şirket finansmanı vs proje finansmanı: mantık farkları
- Nakit akışı neden merkezde? “Kârlı ama batık” senaryoları
- Proje finansmanında karar kriterleri: geri ödeme gücü ve risk
2) Modelin Omurgası: Girdi–Hesap–Çıktı Tasarımı
- Model mimarisi: tek yerde varsayım, şeffaf hesaplar, temiz çıktı
- Hata yakalama kontrolleri: tutarlılık testleri ve kontrol listeleri
- Zaman ekseni ve dönemleme: aylık/yıllık kurgunun seçimi
- Model standardı: ekip içinde sürdürülebilir yapı
3) Gelir Modeli: Satış, Fiyatlama ve Hacim Kurgusu
- Gelir sürücüleri: hacim × fiyat × ürün karması
- Fiyat artışları ve enflasyon etkisi: nominal–reel mantığı
- Kapasite ve doluluk: büyüme sınırları
- Gelir doğrulama: iyimser senaryonun tuzakları
4) Maliyet ve Gider Modeli: Birim Maliyet, Sabit/Göreli Giderler
- Değişken maliyetler: birim maliyet mantığı
- Sabit giderler: ölçek büyürken davranışı
- Brüt marj ve faaliyet kârı: sürdürülebilir kârlılık
- Operasyonel verimlilik: maliyet sürücüleri
5) Yatırım (CAPEX) ve Proje Kurulum Maliyetleri
- Yatırım kalemleri: inşaat, makine, yazılım, lisans, kurulum
- Yatırım takvimi: nakit çıkışlarının zamanlaması
- Amortisman mantığı (raporlama için) vs nakit etkisi (karar için)
- Yedek/contingency: yatırım bütçesi kırılganlıkları
6) İşletme Sermayesi ve Vade Kurgusu: Nakit Neden Sıkışır?
- Ticari alacak, stok, ticari borç mantığı
- Tahsilat/ödeme vadeleri: nakit açığı nasıl oluşur?
- Büyümenin nakit ihtiyacı: satış artarken kasanın boşalması
- İşletme sermayesi senaryoları: “vade bozulursa ne olur?”
7) Finansman Yapısı: Borç, Özsermaye, Hibeler ve Karma Kurgular
- Finansman kaynakları: özsermaye, kredi, leasing, teşvik/hibe
- Kredi kurgusu: anapara/ faiz/ vade/ geri ödeme planı
- Finansman maliyeti ve toplam geri ödeme yükü
- Covenant mantığına hazırlık: bankanın baktığı göstergeler
8) Nakit Akış Modeli: Projenin “Hayatta Kalma Testi”
- Faaliyet nakit akışı: operasyon nakde nasıl döner?
- Yatırım nakit akışı: kurulum ve yenileme etkisi
- Finansman nakit akışı: kredi kullanımı ve geri ödemeler
- Nakit pozisyonu ve minimum nakit eşiği: risk yönetimi
9) Değerlendirme Metrikleri: NPV, IRR, Geri Ödeme, DSCR
- Net Bugünkü Değer (NPV) mantığı: proje değer yaratıyor mu?
- İç Verim Oranı (IRR): alternatif maliyetle kıyas
- Geri ödeme süresi: likidite bakışı
- DSCR (Borç Servis Karşılama Oranı): bankacılık perspektifi
10) Senaryo ve Hassasiyet: Belirsizliği Yönetmek
- Baz–iyimser–kötümser senaryo kurgusu
- Hassasiyet tablosu: fiyat, hacim, maliyet, yatırım, faiz, vade
- Kırılma analizi: projenin “dayanma sınırı”
- Karar notu: riskler ve aksiyon planı
11) Sunum ve Paydaş Dili: Banka / Yatırımcı / Yönetim
- Banka için: geri ödeme gücü, DSCR, teminat, risk anlatımı
- Yatırımcı için: büyüme, değer yaratma, çıkış senaryoları
- Yönetim için: KPI seti, kontrol noktaları ve yol haritası
- Şeffaflık ve güven: modelin savunulabilir hale getirilmesi
12) Excel Uygulamaları ve Şablonlar
- PV, FV, PMT, NPV, IRR gibi fonksiyonlarla pratik hesaplar
- Kredi geri ödeme tablosu ve senaryo sayfası
- Kontrol hücreleri ve hata yakalama yaklaşımı
- Sunuma hazır çıktı: özet tablolar ve grafikler
Kimler İçin Uygun?
- Yatırım/proje geliştirme ekipleri
- Finans ve muhasebe ekipleri
- İş geliştirme, satış ve operasyon ekipleri (yatırım kararlarına yakın olanlar)
- Girişimciler ve yatırımcı sunumu hazırlayanlar
- Bankaya/yatırımcıya proje sunacak şirket yöneticileri
Ön Koşullar
Temel Excel bilgisi yeterlidir. Finans matematiği korkutmasın: mantığı kuruyoruz, sonra Excel’e oturtuyoruz.
Kurumsal Uygulama
- Katılımcı seviyesine göre (temel–orta–ileri) kademeli ilerler.
- Kurumunuza özel vaka: kendi projeniz üzerinden model kurulabilir (gizlilik çerçevesinde).
- Eğitim sonunda: şablonlar + kontrol listeleri + sunum formatı paylaşılır.