ROIC nedir?
ROIC (Return on Invested Capital), yatırılan sermayenin ne kadar verimli kullanılarak getiri ürettiğini gösteren orandır. Şirketin faaliyet performansını sermaye verimliliği açısından değerlendirir.
Nerede kullanılır?
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25) NOPAT…
Nasıl değerlendirilir?
ROIC = NOPAT / Yatırılmış Sermaye Burada: NOPAT = Vergi sonrası faaliyet kârı
🧭 Açıklama
Kısa tanım
ROIC (Return on Invested Capital), yatırılan sermayenin ne kadar verimli kullanılarak getiri ürettiğini gösteren orandır. Şirketin faaliyet performansını sermaye verimliliği açısından değerlendirir.
Detaylı açıklama
ROIC, özellikle şirket değerleme ve kalite analizi açısından çok güçlü bir göstergedir. Çünkü yalnızca özsermayeyi değil, faaliyetlerde kullanılan toplam yatırılmış sermayeyi dikkate alır. Bu nedenle işletmenin gerçekten ne kadar verimli çalıştığını daha doğru yansıtabilir.
ROIC, çoğu zaman WACC ile birlikte değerlendirilir. Eğer bir şirketin ROIC değeri WACC’ın üzerindeyse, şirketin sermaye maliyetinin üzerinde getiri ürettiği ve ekonomik değer yarattığı kabul edilir. Eğer ROIC, WACC’ın altında kalıyorsa şirket sermayeyi verimsiz kullanıyor olabilir.
Kaliteli, sürdürülebilir ve yüksek getirili şirketleri belirlemek isteyen yatırımcılar ROIC’e özellikle önem verir. Çünkü bu oran, büyümenin gerçekten değer yaratıp yaratmadığını anlamada oldukça etkilidir.
Formül
ROIC = NOPAT / Yatırılmış Sermaye Burada: NOPAT = Vergi sonrası faaliyet kârı
Örnek kullanım / örnek hesaplama
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25) NOPAT = 15.000.000 TL Sonra ROIC hesaplanır: ROIC = 15.000.000 / 100.000.000 ROIC = 0,15 ROIC = %15 Bu durumda şirketin yatırılmış sermaye getirisi %15 olur.
📌 Bu terim nerede kullanılır?
Örnek hesaplama:
Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun:
EBIT: 20.000.000 TL
Vergi Oranı: %25
Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL
Önce NOPAT hesaplanır:
NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25)
NOPAT = 15.000.000 TL
Sonra ROIC hesaplanır:
ROIC = 15.000.000 / 100.000.000
ROIC = 0,15
ROIC = %15
Bu durumda şirketin yatırılmış sermaye getirisi %15 olur.
📖 Detaylı açıklama
ROIC, özellikle şirket değerleme ve kalite analizi açısından çok güçlü bir göstergedir. Çünkü yalnızca özsermayeyi değil, faaliyetlerde kullanılan toplam yatırılmış sermayeyi dikkate alır. Bu nedenle işletmenin gerçekten ne kadar verimli çalıştığını daha doğru yansıtabilir.
ROIC, çoğu zaman WACC ile birlikte değerlendirilir. Eğer bir şirketin ROIC değeri WACC’ın üzerindeyse, şirketin sermaye maliyetinin üzerinde getiri ürettiği ve ekonomik değer yarattığı kabul edilir. Eğer ROIC, WACC’ın altında kalıyorsa şirket sermayeyi verimsiz kullanıyor olabilir.
Kaliteli, sürdürülebilir ve yüksek getirili şirketleri belirlemek isteyen yatırımcılar ROIC’e özellikle önem verir. Çünkü bu oran, büyümenin gerçekten değer yaratıp yaratmadığını anlamada oldukça etkilidir.
🧮 Formül
ROIC = NOPAT / Yatırılmış Sermaye Burada: NOPAT = Vergi sonrası faaliyet kârı
🎯 Kısa özet
- ROIC nedir? ROIC (Return on Invested Capital), yatırılan sermayenin ne kadar verimli kullanılarak getiri ürettiğini gösteren orandır. Şirketin faaliyet performansını sermaye verimliliği açısından değerlendirir.
- ROIC nerede kullanılır? Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25) NOPAT = 15.000.000 TL Sonra ROIC hesaplanır: ROIC = 15.…
- ROIC nasıl hesaplanır? ROIC = NOPAT / Yatırılmış Sermaye Burada: NOPAT = Vergi sonrası faaliyet kârı Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 2…
❓ Sık sorulan sorular
ROIC nedir?
ROIC (Return on Invested Capital), yatırılan sermayenin ne kadar verimli kullanılarak getiri ürettiğini gösteren orandır. Şirketin faaliyet performansını sermaye verimliliği açısından değerlendirir.
ROIC ne için kullanılır?
Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25) NOPAT = 15.000.000 TL Sonra ROIC hesaplanır: ROIC = 15.000.000 / 100.000.000 ROIC = 0,15 ROIC = %15 Bu durumda şirketin yatırılmış serm…
ROIC nasıl hesaplanır?
ROIC = NOPAT / Yatırılmış Sermaye Burada: NOPAT = Vergi sonrası faaliyet kârı Örnek hesaplama: Bir şirket için aşağıdaki veriler olsun: EBIT: 20.000.000 TL Vergi Oranı: %25 Yatırılmış Sermaye: 100.000.000 TL Önce NOPAT hesaplanır: NOPAT = 20.000.000 × (1 - 0,25) NOPAT = 15.000.000 TL Sonra ROIC hesaplanır: ROIC = 15.00…
⚡ Hızlı özet
- Terim: ROIC
- Kategori: Şirket Değerleme ve Kârlılık Analizi
- Formül: Var
- Örnek hesaplama: Var
- URL: /finans-terimleri-sozlugu/roic-nedir
Genel sık sorulan sorular
Finans terimleri sözlüğü ne işe yarar?
Finans, yatırım, şirket değerleme ve finansal analiz alanlarında kullanılan kavramların anlamını, kullanım alanını ve varsa formülünü hızlıca görmeyi sağlar.
Bu sayfada terim ile arama yapılabilir mi?
Evet. EBITDA, WACC, NPV, IRR, terminal değer veya net işletme sermayesi gibi ifadeler doğrudan aranabilir.
Aynı terimin farklı anlamları da gösterilir mi?
Evet. Aynı terim farklı kategorilerde farklı tanımlarla geçiyorsa ayrıca gösterilir. Tanımı tamamen aynı olan tekrarlar ise gizlenir.
Formül ve örnek hesaplama da gösterilir mi?
Evet. Kayıtta veri varsa ilgili terimin formülü ve örnek hesaplama bölümü detay sayfasında ayrıca gösterilir.