Capital Asset Pricing Model nedir?
Capital Asset Pricing Model (CAPM), bir yatırımın beklenen getirisini sistematik risk ile ilişkilendiren finansal modeldir.
Nerede kullanılır?
Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
Nasıl değerlendirilir?
Beklenen Getiri = Risk Free Rate + Beta × (Market Return − Risk Free Rate)
🧭 Açıklama
Kısa tanım
Capital Asset Pricing Model (CAPM), bir yatırımın beklenen getirisini sistematik risk ile ilişkilendiren finansal modeldir.
Detaylı açıklama
Capital Asset Pricing Model yani CAPM, modern finans teorisinin en önemli modellerinden biridir. Bu model yatırımcıların bir varlıktan beklediği getirinin yalnızca sistematik risk ile ilişkili olduğunu varsayar.
CAPM modeline göre yatırımcılar risksiz faiz oranı üzerine piyasa risk primi ve varlığın beta katsayısı kadar ek getiri talep eder. Bu model özellikle hisse senedi değerleme, portföy yönetimi ve sermaye maliyeti hesaplamalarında yaygın şekilde kullanılır.
Modelin temel varsayımlarından biri yatırımcıların rasyonel davrandığı ve tüm yatırımcıların aynı piyasa bilgilerine erişebildiğidir. Gerçek dünyada bu varsayımlar tam olarak geçerli olmasa da CAPM finansal analizde önemli bir referans noktasıdır.
Formül
Beklenen Getiri = Risk Free Rate + Beta × (Market Return − Risk Free Rate)
Örnek kullanım / örnek hesaplama
Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
📌 Bu terim nerede kullanılır?
Örnek:
Risksiz faiz: %4
Piyasa getirisi: %10
Beta: 1,2
Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4)
Beklenen getiri = 4 + 7,2
Beklenen getiri = %11,2
📖 Detaylı açıklama
Capital Asset Pricing Model yani CAPM, modern finans teorisinin en önemli modellerinden biridir. Bu model yatırımcıların bir varlıktan beklediği getirinin yalnızca sistematik risk ile ilişkili olduğunu varsayar.
CAPM modeline göre yatırımcılar risksiz faiz oranı üzerine piyasa risk primi ve varlığın beta katsayısı kadar ek getiri talep eder. Bu model özellikle hisse senedi değerleme, portföy yönetimi ve sermaye maliyeti hesaplamalarında yaygın şekilde kullanılır.
Modelin temel varsayımlarından biri yatırımcıların rasyonel davrandığı ve tüm yatırımcıların aynı piyasa bilgilerine erişebildiğidir. Gerçek dünyada bu varsayımlar tam olarak geçerli olmasa da CAPM finansal analizde önemli bir referans noktasıdır.
🧮 Formül
Beklenen Getiri = Risk Free Rate + Beta × (Market Return − Risk Free Rate)
🎯 Kısa özet
- Capital Asset Pricing Model nedir? Capital Asset Pricing Model (CAPM), bir yatırımın beklenen getirisini sistematik risk ile ilişkilendiren finansal modeldir.
- Capital Asset Pricing Model nerede kullanılır? Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
- Capital Asset Pricing Model nasıl hesaplanır? Beklenen Getiri = Risk Free Rate + Beta × (Market Return − Risk Free Rate) Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
❓ Sık sorulan sorular
Capital Asset Pricing Model nedir?
Capital Asset Pricing Model (CAPM), bir yatırımın beklenen getirisini sistematik risk ile ilişkilendiren finansal modeldir.
Capital Asset Pricing Model ne için kullanılır?
Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
Capital Asset Pricing Model nasıl hesaplanır?
Beklenen Getiri = Risk Free Rate + Beta × (Market Return − Risk Free Rate) Örnek: Risksiz faiz: %4 Piyasa getirisi: %10 Beta: 1,2 Beklenen getiri = 4 + 1,2 × (10 − 4) Beklenen getiri = 4 + 7,2 Beklenen getiri = %11,2
⚡ Hızlı özet
- Terim: Capital Asset Pricing Model
- Kategori: Finans Teorisi ve Varlık Fiyatlama
- Formül: Var
- Örnek hesaplama: Var
- URL: /finans-terimleri-sozlugu/capital-asset-pricing-model-capm-nedir
Genel sık sorulan sorular
Finans terimleri sözlüğü ne işe yarar?
Finans, yatırım, şirket değerleme ve finansal analiz alanlarında kullanılan kavramların anlamını, kullanım alanını ve varsa formülünü hızlıca görmeyi sağlar.
Bu sayfada terim ile arama yapılabilir mi?
Evet. EBITDA, WACC, NPV, IRR, terminal değer veya net işletme sermayesi gibi ifadeler doğrudan aranabilir.
Aynı terimin farklı anlamları da gösterilir mi?
Evet. Aynı terim farklı kategorilerde farklı tanımlarla geçiyorsa ayrıca gösterilir. Tanımı tamamen aynı olan tekrarlar ise gizlenir.
Formül ve örnek hesaplama da gösterilir mi?
Evet. Kayıtta veri varsa ilgili terimin formülü ve örnek hesaplama bölümü detay sayfasında ayrıca gösterilir.