Arbitrage Pricing Theory nedir?
Arbitrage Pricing Theory (APT), bir varlığın getirisinin birden fazla makroekonomik faktör tarafından belirlendiğini savunan varlık fiyatlama modelidir.
Nerede kullanılır?
Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
Nasıl değerlendirilir?
Beklenen Getiri = Risksiz Faiz + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn
🧭 Açıklama
Kısa tanım
Arbitrage Pricing Theory (APT), bir varlığın getirisinin birden fazla makroekonomik faktör tarafından belirlendiğini savunan varlık fiyatlama modelidir.
Detaylı açıklama
Arbitrage Pricing Theory Stephen Ross tarafından geliştirilmiştir ve CAPM modeline alternatif bir yaklaşım sunar. APT modeline göre varlık getirileri tek bir risk faktörü yerine birden fazla ekonomik faktör tarafından belirlenir.
Bu faktörler enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme veya piyasa endeksleri gibi değişkenler olabilir. Model aynı zamanda arbitraj fırsatlarının uzun vadede ortadan kalkacağını varsayar.
Formül
Beklenen Getiri = Risksiz Faiz + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn
Örnek kullanım / örnek hesaplama
Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
📌 Bu terim nerede kullanılır?
Örnek:
Risksiz faiz: %3
Enflasyon faktörü etkisi: %2
Büyüme faktörü etkisi: %1
Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
📖 Detaylı açıklama
Arbitrage Pricing Theory Stephen Ross tarafından geliştirilmiştir ve CAPM modeline alternatif bir yaklaşım sunar. APT modeline göre varlık getirileri tek bir risk faktörü yerine birden fazla ekonomik faktör tarafından belirlenir.
Bu faktörler enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme veya piyasa endeksleri gibi değişkenler olabilir. Model aynı zamanda arbitraj fırsatlarının uzun vadede ortadan kalkacağını varsayar.
🧮 Formül
Beklenen Getiri = Risksiz Faiz + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn
🎯 Kısa özet
- Arbitrage Pricing Theory nedir? Arbitrage Pricing Theory (APT), bir varlığın getirisinin birden fazla makroekonomik faktör tarafından belirlendiğini savunan varlık fiyatlama modelidir.
- Arbitrage Pricing Theory nerede kullanılır? Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
- Arbitrage Pricing Theory nasıl hesaplanır? Beklenen Getiri = Risksiz Faiz + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
❓ Sık sorulan sorular
Arbitrage Pricing Theory nedir?
Arbitrage Pricing Theory (APT), bir varlığın getirisinin birden fazla makroekonomik faktör tarafından belirlendiğini savunan varlık fiyatlama modelidir.
Arbitrage Pricing Theory ne için kullanılır?
Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
Arbitrage Pricing Theory nasıl hesaplanır?
Beklenen Getiri = Risksiz Faiz + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn Örnek: Risksiz faiz: %3 Enflasyon faktörü etkisi: %2 Büyüme faktörü etkisi: %1 Beklenen getiri ≈ %6 olabilir.
⚡ Hızlı özet
- Terim: Arbitrage Pricing Theory
- Kategori: Finans Teorisi
- Formül: Var
- Örnek hesaplama: Var
- URL: /finans-terimleri-sozlugu/arbitrage-pricing-theory-nedir
🗂 Aynı kategorideki diğer terimler
Genel sık sorulan sorular
Finans terimleri sözlüğü ne işe yarar?
Finans, yatırım, şirket değerleme ve finansal analiz alanlarında kullanılan kavramların anlamını, kullanım alanını ve varsa formülünü hızlıca görmeyi sağlar.
Bu sayfada terim ile arama yapılabilir mi?
Evet. EBITDA, WACC, NPV, IRR, terminal değer veya net işletme sermayesi gibi ifadeler doğrudan aranabilir.
Aynı terimin farklı anlamları da gösterilir mi?
Evet. Aynı terim farklı kategorilerde farklı tanımlarla geçiyorsa ayrıca gösterilir. Tanımı tamamen aynı olan tekrarlar ise gizlenir.
Formül ve örnek hesaplama da gösterilir mi?
Evet. Kayıtta veri varsa ilgili terimin formülü ve örnek hesaplama bölümü detay sayfasında ayrıca gösterilir.